Đòn bẩy là tỷ lệ giữa giá trị của vị thế và số tiền bạn phải có trong tài khoản để mở vị thế đó. Ví dụ, với đòn bẩy 1:100, bạn chỉ cần 1% giá trị vị thế làm ký quỹ. Ký quỹ không phải là phí, mà là phần tiền bị giữ lại và sẽ được trả lại khi bạn đóng vị thế. Số tiền còn lại trong tài khoản là ký quỹ khả dụng, dùng để chịu lỗ tạm thời.

Khi bạn mở vị thế XAU/USD ở mức 2.410,00, giá trị hợp đồng được tính theo lot. Với 1 lot tiêu chuẩn, giá trị là 100 ounce vàng, tương đương 241.000 USD. Nếu đòn bẩy là 1:100, ký quỹ cần thiết là 2.410 USD. Nếu tài khoản của bạn có 3.000 USD, thì 2.410 USD bị giữ, còn 590 USD là ký quỹ khả dụng. Số tiền này sẽ thay đổi khi giá vàng biến động.

Điều quan trọng là đòn bẩy không làm tăng lợi nhuận hay thua lỗ trực tiếp. Nó chỉ làm giảm số tiền bạn cần để mở vị thế. Lợi nhuận và thua lỗ được tính trên toàn bộ giá trị vị thế. Vì vậy, một biến động nhỏ của giá vàng cũng có thể làm thay đổi lớn số dư tài khoản của bạn. Hiểu rõ điều này giúp bạn tránh nhầm lẫn giữa đòn bẩy và rủi ro.

Ký quỹ bị giữ phụ thuộc vào lot và đòn bẩy. Với XAU/USD, 1 lot tiêu chuẩn = 100 ounce. Giá 2.410,00 USD/ounce, giá trị = 241.000 USD. Nếu đòn bẩy 1:100, ký quỹ = 2.410 USD. Nếu đòn bẩy 1:200, ký quỹ = 1.205 USD. Các mức đòn bẩy khác nhau giữa các sàn, nên bạn cần kiểm tra trước khi giao dịch.

Ví dụ với 0,1 lot (mini), giá trị = 24.100 USD. Ở đòn bẩy 1:100, ký quỹ = 241 USD. Với 0,01 lot (micro), giá trị = 2.410 USD, ký quỹ = 24,10 USD. Số tiền ký quỹ này được giữ lại, không mất đi, nhưng không thể dùng để mở vị thế mới. Nếu giá đi ngược, khoản lỗ sẽ trừ vào ký quỹ khả dụng trước, sau đó mới đến phần ký quỹ đã giữ.

Khi ký quỹ khả dụng giảm xuống dưới một mức nhất định, sàn sẽ thông báo cuộc gọi ký quỹ. Mức này do sàn quy định và có thể khác nhau. Sau đó, nếu tài khoản tiếp tục giảm, lệnh stop out sẽ tự động đóng vị thế để ngăn thua lỗ thêm. Bạn cần biết mức ký quỹ và stop out của sàn mình đang dùng.

Stop out là mức mà sàn tự động đóng vị thế của bạn khi tài khoản không còn đủ ký quỹ. Ví dụ, nếu mức stop out là 50%, tài khoản của bạn phải giữ ít nhất 50% ký quỹ yêu cầu. Giả sử bạn có 3.000 USD, mở 1 lot XAU/USD với ký quỹ 2.410 USD. Nếu giá vàng giảm, khoản lỗ làm vốn chủ sở hữu giảm. Khi vốn chủ sở hữu còn 1.205 USD (50% của 2.410 USD), vị thế bị đóng.

Khi stop out xảy ra, bạn không thể kiểm soát giá đóng. Sàn sẽ đóng ở mức giá thị trường hiện tại. Khoản lỗ có thể lớn hơn dự kiến nếu giá biến động mạnh. Vì vậy, việc đặt cắt lỗ trước khi vào lệnh là rất quan trọng. Cắt lỗ giúp bạn chủ động giới hạn thua lỗ thay vì để sàn tự đóng.

Để tránh stop out, hãy giữ ký quỹ khả dụng ở mức an toàn. Một cách là chỉ sử dụng một phần nhỏ tài khoản cho mỗi lệnh. Ví dụ, nếu bạn có 1.000 USD, chỉ nên mở vị thế có ký quỹ dưới 100 USD. Điều này giúp bạn chịu được biến động mà không bị đóng sớm. Ngoài ra, theo dõi tin tức kinh tế có thể giúp bạn tránh những thời điểm biến động mạnh.