Đòn bẩy và ký quỹ: bao nhiêu phần của lệnh là của bạn
Đòn bẩy không phải là tiền của bạn, mà là hạn mức vay của broker
Đòn bẩy là một con số do broker đặt ra, cho biết bạn được phép mở vị thế lớn gấp bao nhiêu lần số tiền ký quỹ bạn bỏ vào. Với đòn bẩy 1:30, mỗi 1 ₫ ký quỹ giữ được 30 ₫ giá trị hợp đồng. Với đòn bẩy 1:500, mỗi 1 ₫ ký quỹ giữ được 500 ₫ giá trị hợp đồng. Con số này không làm thay đổi giá trị hợp đồng thật của lệnh. Nó chỉ quyết định bạn cần khóa bao nhiêu tiền để mở lệnh đó.
Vì vậy, đòn bẩy cao không làm lệnh của bạn nhỏ đi. Một lô tiêu chuẩn XAU/USD vẫn là 100 ounce, dù bạn chọn 1:30 hay 1:500. Giá trị hợp đồng tại 2.410,00 vẫn là 241.000,00 USD, tức 6.025.000.000 ₫ theo tỷ giá 1 USD = 25.000 ₫. Đòn bẩy chỉ chia nhỏ số tiền ký quỹ bạn phải khóa, chứ không chia nhỏ rủi ro.
Điều này giải thích vì sao hai người cùng mở một lô XAU/USD lại cần số tiền ký quỹ khác nhau. Người dùng 1:30 khóa 200.833.333 ₫, người dùng 1:500 khóa 12.050.000 ₫. Cả hai đều đang giữ cùng một vị thế 100 ounce. Số tiền khóa ít hơn không có nghĩa là vị thế an toàn hơn.
Ký quỹ bị khóa vẫn là tiền của bạn, nhưng bạn không dùng được trong lúc lệnh mở
Ký quỹ là phần tiền trong tài khoản bị giữ lại làm tài sản bảo đảm cho vị thế đang mở. Tiền này không bị trừ đi, không mất, và vẫn thuộc về bạn. Nó chỉ không còn sẵn dùng để mở thêm lệnh hay rút ra. Khi bạn đóng lệnh, phần ký quỹ đó được giải phóng.
Số tiền còn lại sau khi trừ ký quỹ được gọi là tiền ký quỹ khả dụng. Giả sử bạn gửi 250.000.000 ₫ vào tài khoản. Mở một lô XAU/USD với đòn bẩy 1:30, bạn khóa 200.833.333 ₫. Tiền khả dụng còn khoảng 49.166.667 ₫. Nếu bạn chọn 1:500, bạn chỉ khóa 12.050.000 ₫, và tiền khả dụng còn khoảng 237.950.000 ₫.
Tiền khả dụng nhiều hơn cho bạn thêm chỗ để chịu biến động giá. Khi giá đi ngược, khoản lỗ được trừ vào tiền khả dụng trước. Khi tiền khả dụng cạn, broker có thể yêu cầu bạn nộp thêm hoặc tự đóng lệnh. Vì vậy, chọn đòn bẩy cao để giữ nhiều tiền khả dụng là một cách quản lý vốn, không phải cách giảm rủi ro.
Cách tính ký quỹ cho một khối lượng bất kỳ
Công thức gồm ba bước. Bước một, tính giá trị hợp đồng bằng giá nhân với khối lượng. Bước hai, đổi giá trị đó sang VND nếu hợp đồng tính bằng USD. Bước ba, chia cho đòn bẩy để ra số ký quỹ. Mỗi bước dùng đúng một phép tính.
Ví dụ với 0,10 lô XAU/USD tại 2.410,00. Giá trị hợp đồng là 2.410,00 × 10 = 24.100,00 USD, vì 0,10 lô tiêu chuẩn là 10 ounce. Đổi sang VND: 24.100,00 × 25.000 = 602.500.000 ₫. Với đòn bẩy 1:30, ký quỹ là 602.500.000 ÷ 30 = 20.083.333 ₫.
Với 0,01 lô, tức 1 ounce, giá trị hợp đồng là 2.410,00 × 1 = 2.410,00 USD, tức 60.250.000 ₫. Với đòn bẩy 1:30, ký quỹ là 60.250.000 ÷ 30 = 2.008.333 ₫. Với đòn bẩy 1:500, ký quỹ là 60.250.000 ÷ 500 = 120.500 ₫. Cùng một công thức, chỉ thay khối lượng và đòn bẩy.
Các con số này thay đổi khi giá XAU/USD thay đổi, vì giá trị hợp đồng tính theo giá hiện tại. Chúng cũng thay đổi khi tỷ giá USD/VND thay đổi. Broker có thể làm tròn số ký quỹ theo cách riêng. Vì vậy, hãy xem đây là cách ước tính, không phải con số cố định.
Ký quỹ cho 1 lô XAU/USD tại 2.410,00
| Bước | Số tiền | Ghi chú |
|---|---|---|
| Giá XAU/USD | 2.410,00 USD | Giá tham chiếu, thay đổi liên tục trên thị trường. |
| Kích thước một lô tiêu chuẩn | 100 ounce | Quy ước phổ biến, nhưng có thể khác nhau giữa các broker. |
| Giá trị hợp đồng một lô | 241.000,00 USD | Tính bằng 2.410,00 × 100. |
| Tỷ giá quy đổi tham chiếu | 1 USD = 25.000 ₫ | Tỷ giá giả định để minh họa, không phải tỷ giá giao dịch thực tế. |
| Giá trị hợp đồng một lô theo VND | 6.025.000.000 ₫ | Tính bằng 241.000,00 × 25.000. |
| Ký quỹ cần khi đòn bẩy 1:30 | 200.833.333 ₫ | Tính bằng 6.025.000.000 ÷ 30, làm tròn đến đồng. |
| Ký quỹ cần khi đòn bẩy 1:500 | 12.050.000 ₫ | Tính bằng 6.025.000.000 ÷ 500. |
Broker có thể làm tròn số ký quỹ, áp dụng tỷ giá quy đổi riêng, hoặc cộng thêm phí qua đêm và chênh lệch giá. Một pip trên một lô tiêu chuẩn XAU/USD là con số thay đổi tùy broker và kích thước hợp đồng, nên bạn cần kiểm tra trong bảng thông số của từng nơi.
Làm một lần, từng bước
Bạn sẽ thực hiện bốn bước để biết một lệnh XAU/USD cần khóa bao nhiêu tiền ký quỹ. Làm lần lượt theo thứ tự, mỗi bước chỉ dùng số bạn đã có.
- 01
Chọn khối lượng giao dịch
Bắt đầu bằng khối lượng bạn định mở, ví dụ 0,01 lô hoặc 0,10 lô. Khối lượng này quyết định số ounce trong hợp đồng. Với XAU/USD, một lô tiêu chuẩn là 100 ounce, nên 0,01 lô là 1 ounce và 0,10 lô là 10 ounce.
- 02
Tính giá trị hợp đồng theo USD
Nhân giá XAU/USD với số ounce. Với 0,01 lô tại 2.410,00, kết quả là 2.410,00 USD. Với 0,10 lô tại cùng mức giá, kết quả là 24.100,00 USD. Đây là giá trị thật của vị thế, không phụ thuộc đòn bẩy.
- 03
Đổi giá trị hợp đồng sang VND
Nhân giá trị USD với tỷ giá bạn dùng, ví dụ 1 USD = 25.000 ₫. Với 2.410,00 USD, kết quả là 60.250.000 ₫. Với 24.100,00 USD, kết quả là 602.500.000 ₫. Tỷ giá này thay đổi theo thời điểm và theo broker.
- 04
Chia cho đòn bẩy để ra ký quỹ
Lấy giá trị VND chia cho con số đòn bẩy. Với 1:30 và 60.250.000 ₫, ký quỹ là 2.008.333 ₫. Với 1:500 và cùng số tiền đó, ký quỹ là 120.500 ₫. Đây là phần tiền bị khóa khi lệnh còn mở.
- 05
Kiểm tra lại với bảng thông số của broker
Mở bảng thông số của broker và tìm mục ký quỹ cho XAU/USD. So sánh con số bạn tính với con số broker hiển thị. Nếu lệch, nguyên nhân thường là làm tròn, tỷ giá quy đổi riêng, hoặc phí qua đêm. Ghi lại cách broker tính để dùng cho các lệnh sau.
Lỗi mà hầu hết mọi người mắc phải ở đây
Nhiều người nghĩ đòn bẩy cao làm giảm rủi ro vì cần ít tiền ký quỹ hơn. Thực tế, đòn bẩy cao làm tăng số tiền bạn có thể mất trên mỗi biến động giá, vì vị thế vẫn giữ nguyên giá trị hợp đồng lớn. Thay vì chọn đòn bẩy tối đa, hãy xác định số tiền ký quỹ bạn sẵn sàng khóa cho một lệnh, rồi chọn khối lượng giao dịch phù hợp. Nếu không chắc, hãy bắt đầu với khối lượng nhỏ nhất mà broker cho phép.Tự kiểm tra
Với XAU/USD ở 2.410,00, một lô tiêu chuẩn 100 ounce, tỷ giá 1 USD = 25.000 ₫, đòn bẩy 1:30 cần bao nhiêu ký quỹ?
Giá trị hợp đồng là 2.410,00 × 100 = 241.000,00 USD. Đổi sang VND: 241.000,00 × 25.000 = 6.025.000.000 ₫. Ký quỹ bằng 6.025.000.000 ÷ 30 = 200.833.333 ₫.
Cũng với các số trên nhưng đòn bẩy 1:500, ký quỹ là bao nhiêu?
Lấy 6.025.000.000 ₫ chia cho 500, kết quả là 12.050.000 ₫.
Câu hỏi thường gặp tiếp theo
Ký quỹ bị khóa có bị trừ khỏi tài khoản của tôi không?
Không. Ký quỹ vẫn là tiền của bạn, chỉ bị giữ lại làm tài sản bảo đảm cho vị thế đang mở. Số dư tài khoản không giảm đi vì bạn mở lệnh. Khi bạn đóng lệnh, phần tiền đó được giải phóng và trở lại trạng thái khả dụng.
Vì sao broker yêu cầu tôi nộp thêm tiền khi lệnh đang lỗ?
Khoản lỗ tạm thời được trừ vào tiền ký quỹ khả dụng, không trừ vào phần ký quỹ đã khóa. Khi tiền khả dụng xuống quá thấp, broker có thể yêu cầu bạn nộp thêm để duy trì vị thế. Nếu bạn không nộp, broker có quyền tự đóng lệnh. Mức cảnh báo và mức đóng lệnh do từng broker quy định, nên bạn cần đọc bảng thông số của nơi mình mở tài khoản.
Tôi có thể chọn đòn bẩy thấp hơn mức broker cho phép không?
Thường là được, nhưng không phải broker nào cũng cho điều chỉnh. Một số nơi đặt một mức cố định cho mọi tài khoản. Một số nơi cho bạn chọn trong vài mức khác nhau. Vì quy định khác nhau, bạn nên hỏi trực tiếp broker thay vì giả định.
Nếu tài khoản của tôi bằng VND thì ký quỹ tính thế nào?
Broker sẽ quy đổi giá trị hợp đồng từ USD sang VND theo tỷ giá họ áp dụng. Tỷ giá này có thể khác tỷ giá bạn thấy ở ngân hàng. Vì vậy số ký quỹ thực tế có thể lệch đôi chút so với con số bạn tự tính. Hãy xem số ký quỹ hiển thị trên nền tảng giao dịch là con số cuối cùng.
Tôi nạp tiền vào tài khoản bằng cách nào?
Một cách phổ biến là chuyển khoản ngân hàng. Thời gian tiền vào tài khoản tuỳ ngân hàng và tuỳ broker xử lý. Bạn nên kiểm tra lại số dư trước khi mở lệnh đầu tiên. Không có cách nạp nào được coi là nhanh hơn hay an toàn hơn một cách chung chung.
SSC có vai trò gì với tài khoản giao dịch của tôi?
SSC là cơ quan quản lý thị trường chứng khoán tại Việt Nam. Phạm vi và cách áp dụng quy định thay đổi theo từng loại sản phẩm và từng broker. Không phải mọi sản phẩm giao dịch đều nằm trong cùng một khuôn khổ. Vì vậy bạn cần tự kiểm tra broker của mình đang hoạt động theo quy định nào.
Các từ dùng trên trang này
- Đòn bẩy
- Con số cho biết mỗi đồng ký quỹ giữ được bao nhiêu đồng giá trị hợp đồng. Đòn lẩy 1:30 nghĩa là mỗi 1 ₫ giữ được 30 ₫. Con số này không làm thay đổi giá trị thật của vị thế.
- Ký quỹ
- Phần tiền trong tài khoản bị giữ lại làm tài sản bảo đảm cho một vị thế đang mở. Tiền này vẫn thuộc về bạn, nhưng không dùng được trong lúc lệnh còn mở. Khi đóng lệnh, nó được giải phóng.
- Tiền ký quỹ khả dụng
- Số tiền còn lại trong tài khoản sau khi đã trừ phần ký quỹ bị khóa. Đây là phần bạn có thể dùng để mở thêm lệnh hoặc rút ra. Khoản lỗ tạm thời được trừ vào phần này trước.
- Lô tiêu chuẩn
- Khối lượng giao dịch cơ sở của một hợp đồng. Với XAU/USD, một lô tiêu chuẩn là 100 ounce. Khối lượng nhỏ hơn được tính theo tỷ lệ của lô tiêu chuẩn.
- Giá trị hợp đồng
- Giá nhân với khối lượng của vị thế, tính bằng đơn vị tiền của hợp đồng. Với XAU/USD tại 2.410,00 và một lô tiêu chuẩn, giá trị hợp đồng là 241.000,00 USD. Đây là con số dùng để tính ký quỹ.
- Broker
- Nơi bạn mở tài khoản và đặt lệnh giao dịch. Broker đặt ra mức đòn lẩy, cách tính ký quỹ và tỷ giá quy đổi. Các mức này khác nhau giữa các broker.
Điều cần ghi nhớ
- Đòn bẩy quyết định bạn cần khóa bao nhiêu tiền, không quyết định vị thế lớn đến đâu.
- Ký quỹ vẫn là tiền của bạn, chỉ không dùng được trong lúc lệnh mở.
- Ký quỹ bằng giá trị hợp đồng chia cho đòn bẩy, sau khi đổi sang VND.
- Tiền ký quỹ khả dụng là phần chịu biến động giá trước tiên.