Giao dịch swing và vị thế
Bài này giải thích phí qua đêm ảnh hưởng đến lợi nhuận của một lệnh XAU/USD giữ bốn ngày như thế nào. Mọi con số đều tính bằng VND.
Phí qua đêm được tính theo ngày và theo khối lượng lệnh
Phí qua đêm là khoản phí broker thu khi bạn giữ một lệnh qua thời điểm đóng cửa của phiên giao dịch. Với XAU/USD, phí này thường được tính theo số đêm bạn giữ lệnh. Mỗi broker có cách tính khác nhau, nhưng phần lớn dựa trên khối lượng lệnh và giá trị của hợp đồng. Vì vậy, hai tài khoản cùng giữ một lệnh XAU/USD có thể bị trừ số tiền khác nhau.
Khối lượng lệnh càng lớn thì phí qua đêm càng cao. Ví dụ, với 0,10 lot XAU/USD, giá trị mỗi 1,00 biến động là 1.000.000 ₫. Nếu broker thu 120.000 ₫ mỗi đêm cho khối lượng này, thì với 0,20 lot, phí có thể gấp đôi. Bạn cần biết con số cụ thể từ bảng phí của broker mình dùng, vì nó không cố định giữa các nơi.
Phí qua đêm không chỉ phụ thuộc vào khối lượng. Nó còn thay đổi theo ngày trong tuần. Một số broker thu thêm vào thứ Tư hoặc thứ Sáu để bù cho ngày nghỉ cuối tuần. Vào ngày lễ, mức phí cũng có thể cao hơn. Do đó, khi tính tổng chi phí cho một lệnh swing, bạn phải cộng cả những ngày đặc biệt này, không chỉ nhân số đêm với một mức cố định.
Tổng phí qua đêm ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng của lệnh
Lợi nhuận ròng của một lệnh swing là lợi nhuận trước phí trừ đi tổng phí qua đêm. Giả sử bạn giữ lệnh XAU/USD trong bốn ngày. Nếu mỗi đêm broker thu 120.000 ₫, tổng phí qua đêm là 120.000 ₫ nhân 4, bằng 480.000 ₫. Khoản này bị trừ trực tiếp vào tài khoản, bất kể giá vàng có đi đúng hướng hay không.
Nếu lợi nhuận trước phí của lệnh đó là 4.000.000 ₫, thì sau khi trừ 480.000 ₫, lợi nhuận ròng còn 3.520.000 ₫. Con số này thấp hơn 480.000 ₫ so với kỳ vọng ban đầu. Với những lệnh giữ lâu hơn, chẳng hạn năm đêm, tổng phí là 600.000 ₫, và lợi nhuận ròng giảm thêm. Bạn cần tính trước khoản này để biết mức giá phải đi được bao xa mới hoà vốn.
Điểm hoà vốn của lệnh không chỉ là giá mua cộng chênh lệch giá bán. Nó còn bao gồm tổng phí qua đêm. Với 0,10 lot XAU/USD, mỗi 1,00 biến động tương ứng 1.000.000 ₫. Nếu tổng phí qua đêm là 480.000 ₫, giá phải đi thêm 0,48 để bù phí. Nếu bạn dự đoán giá chỉ đi được 0,30, lệnh đó có thể lỗ ròng dù giá tăng. Vì vậy, hãy so tổng phí với biên độ giá kỳ vọng trước khi quyết định giữ qua đêm.
Rủi ro khoảng trống giá qua đêm và cách kiểm soát
Khoảng trống giá là hiện tượng giá mở cửa phiên sau cao hơn hoặc thấp hơn giá đóng cửa phiên trước. Với XAU/USD, khoảng trống thường xảy ra sau cuối tuần hoặc sau các sự kiện kinh tế lớn. Khi bạn giữ lệnh qua đêm, bạn không thể đóng lệnh trong lúc thị trường đóng cửa. Nếu giá mở cửa nhảy qua mức dừng lỗ của bạn, lệnh sẽ được khớp ở mức giá mới, thường bất lợi hơn.
Khoảng trống giá không chỉ ảnh hưởng đến lệnh đang lỗ. Nó cũng có thể làm lệnh đang lãi mất đi phần lớn lợi nhuận. Ví dụ, nếu bạn giữ lệnh mua XAU/USD qua cuối tuần và giá mở cửa giảm 5,00, khoản lỗ tạm thời là 5.000.000 ₫ với 0,10 lot. Bạn không thể thoát lệnh cho đến khi thị trường mở cửa trở lại. Đây là rủi ro không thể loại bỏ hoàn toàn, chỉ có thể giảm bớt bằng cách giảm khối lượng hoặc không giữ qua những thời điểm có tin lớn.
Để kiểm soát rủi ro qua đêm, bạn có thể dùng lệnh dừng lỗ và chốt lời, nhưng hãy nhớ chúng không được đảm bảo khớp đúng giá khi có khoảng trống. Một cách khác là giảm khối lượng lệnh cho những lần giữ qua đêm. Bạn cũng nên tránh giữ lệnh qua các ngày có công bố dữ liệu kinh tế quan trọng. Cuối cùng, luôn kiểm tra bảng phí qua đêm của broker và tính trước tổng chi phí cho số ngày dự kiến giữ lệnh.
Lệnh XAU/USD bốn ngày: phí qua đêm ăn 480.000 ₫
| Bước | Số tiền | Ghi chú |
|---|---|---|
| Giá vào lệnh | 2.410,00 | giá giả định khi mở lệnh mua XAU/USD |
| Giá đóng lệnh | 2.414,00 | giá giả định sau bốn ngày |
| Chênh lệch giá | 4,00 | 2.414,00 trừ 2.410,00 |
| Khối lượng | 0,10 lot | một phần mười lot tiêu chuẩn |
| Giá trị mỗi đơn vị giá | 1.000.000 ₫ | số tiền lãi hoặc lỗ khi giá XAU/USD thay đổi 1,00 với 0,10 lot; con số này thay đổi theo broker và quy mô hợp đồng |
| Lợi nhuận trước phí | 4.000.000 ₫ | 4,00 nhân 1.000.000 ₫ |
| Phí qua đêm mỗi đêm | 120.000 ₫ | mức giả định, thay đổi theo broker và theo ngày |
| Số đêm giữ lệnh | 4 | một lệnh giữ bốn ngày thường qua bốn đêm |
| Tổng phí qua đêm | 480.000 ₫ | 120.000 ₫ nhân 4 |
| Lợi nhuận sau phí | 3.520.000 ₫ | 4.000.000 ₫ trừ 480.000 ₫ |
Broker có thể làm tròn phí qua đêm, thu thêm phí vào cuối tuần hoặc ngày lễ, và báo giá bằng đơn vị khác. Phí qua đêm thay đổi giữa các broker, nên hãy kiểm tra bảng phí cụ thể của nơi bạn giao dịch.
Làm một lần, từng bước
Bạn sắp thực hiện một quy trình để quyết định có nên giữ một lệnh XAU/USD qua đêm hay không. Hãy làm theo thứ tự từng bước.
- 01
Xác định số đêm dự kiến giữ lệnh
Trước khi mở lệnh, hãy quyết định bạn sẽ giữ nó trong bao nhiêu đêm. Ví dụ, bạn dự định giữ bốn đêm. Con số này giúp bạn tính tổng phí qua đêm về sau. Đừng thay đổi số đêm tuỳ tiện khi chưa tính lại chi phí.
- 02
Tra phí qua đêm mỗi đêm từ broker
Mở bảng phí của broker và tìm mức phí qua đêm cho XAU/USD với khối lượng bạn dùng. Ví dụ, với 0,10 lot, phí có thể là 120.000 ₫ mỗi đêm. Hãy ghi lại con số này, vì nó thay đổi giữa các broker. Nếu broker báo bằng đơn vị khác, hãy đổi sang VND.
- 03
Tính tổng phí qua đêm cho cả kỳ dự kiến
Nhân phí mỗi đêm với số đêm bạn dự định giữ. Với bốn đêm và 120.000 ₫ mỗi đêm, tổng phí là 480.000 ₫. Nếu có ngày lễ hoặc cuối tuần, hãy kiểm tra xem broker có thu thêm không. Cộng tất cả các khoản đó vào tổng phí.
- 04
Ước tính lợi nhuận trước phí
Dựa trên phân tích của bạn, ước tính giá XAU/USD sẽ đi được bao nhiêu. Với 0,10 lot, mỗi 1,00 biến động là 1.000.000 ₫. Nếu bạn kỳ vọng giá tăng 4,00, lợi nhuận trước phí là 4.000.000 ₫. Đây chỉ là con số ước tính, không phải đảm bảo.
- 05
Trừ tổng phí để ra lợi nhuận ròng
Lấy lợi nhuận trước phí trừ đi tổng phí qua đêm. Ví dụ, 4.000.000 ₫ trừ 480.000 ₫ bằng 3.520.000 ₫. Nếu kết quả thấp hơn kỳ vọng của bạn, hãy cân nhắc lại. So sánh lợi nhuận ròng với rủi ro khoảng trống giá có thể xảy ra.
- 06
Quyết định giữ qua đêm hay đóng lệnh trong ngày
Nếu tổng phí qua đêm quá lớn so với lợi nhuận kỳ vọng, hãy đóng lệnh trong ngày. Nếu bạn vẫn muốn giữ, hãy giảm khối lượng để giảm rủi ro. Luôn đặt dừng lỗ và chấp nhận rằng nó có thể không khớp đúng giá khi có khoảng trống. Ghi lại quyết định này để rút kinh nghiệm cho lần sau.
Lỗi mà hầu hết mọi người mắc phải ở đây
Nhiều người mở lệnh swing chỉ nhìn vào chênh lệch giá và quên phí qua đêm. Họ thấy giá đi đúng hướng nhưng tài khoản vẫn giảm vì phí bị trừ mỗi đêm. Cách làm đúng là tính trước tổng phí qua đêm cho số ngày dự kiến giữ lệnh, rồi so với lợi nhuận kỳ vọng. Nếu phí qua đêm lớn hơn phần lợi nhuận có thể đạt được, lệnh đó không đáng giữ qua đêm.Tự kiểm tra
Với 0,10 lot XAU/USD, giá trị mỗi 1,00 biến động là 1.000.000 ₫. Nếu giữ lệnh năm đêm và phí qua đêm mỗi đêm là 120.000 ₫, tổng phí qua đêm là bao nhiêu?
120.000 ₫ nhân 5 bằng 600.000 ₫.
Nếu lợi nhuận trước phí là 4.000.000 ₫ và tổng phí qua đêm là 600.000 ₫, lợi nhuận sau phí là bao nhiêu?
4.000.000 ₫ trừ 600.000 ₫ bằng 3.400.000 ₫.
Câu hỏi thường gặp tiếp theo
Phí qua đêm được tính vào thời điểm nào trong ngày?
Phí qua đêm được tính khi lệnh còn mở vào thời điểm đóng cửa của phiên giao dịch. Thời điểm này không giống nhau giữa các broker. Có nơi tính theo giờ máy chủ của họ, có nơi tính theo giờ New York. Vì vậy, nếu bạn mở lệnh sát giờ đóng cửa, bạn vẫn có thể bị trừ phí cho đêm đó. Hãy đọc bảng phí của broker để biết mốc giờ cụ thể.
Phí qua đêm có bị trừ vào ngày thứ Bảy và Chủ nhật không?
Thị trường XAU/USD thường đóng cửa vào cuối tuần, nên không có phiên giao dịch để tính phí. Tuy nhiên, nhiều broker gộp phí của hai ngày nghỉ vào một ngày trong tuần, thường là thứ Tư hoặc thứ Sáu. Khi đó, phí của ngày đó có thể cao gấp hai hoặc gấp ba lần ngày thường. Bạn cần cộng khoản này khi tính tổng chi phí cho lệnh giữ qua cuối tuần. Mức cộng thêm thay đổi giữa các broker.
Nếu giá đi đúng hướng thì phí qua đêm có được hoàn lại không?
Không. Phí qua đêm là chi phí cố định, bị trừ vào tài khoản mỗi đêm bạn giữ lệnh. Khoản này không phụ thuộc vào việc giá vàng tăng hay giảm. Dù lệnh có lãi trước phí, phí vẫn được trừ đều đặn. Vì vậy, lợi nhuận ròng luôn thấp hơn lợi nhuận trước phí đúng bằng tổng phí qua đêm.
Làm sao biết một lệnh swing có đáng giữ qua đêm hay không?
Bạn so tổng phí qua đêm với biên độ giá mà bạn kỳ vọng. Với 0,10 lot XAU/USD, mỗi 1,00 biến động tương ứng 1.000.000 ₫. Nếu tổng phí qua đêm là 480.000 ₫, giá phải đi thêm 0,48 chỉ để hoà vốn. Nếu bạn dự đoán giá chỉ đi được 0,30, lệnh đó có thể lỗ ròng dù giá tăng. Hãy tính trước con số này thay vì quyết định sau khi đã mở lệnh.
Rủi ro khoảng trống giá qua đêm khác gì rủi ro trong phiên?
Trong phiên, giá biến động liên tục nên bạn có thể đóng lệnh bất cứ lúc nào. Qua đêm, thị trường đóng cửa và bạn không thể đóng lệnh. Khi mở cửa trở lại, giá có thể nhảy sang một mức rất khác so với giá đóng cửa trước đó. Hiện tượng này gọi là khoảng trống giá. Nó thường xảy ra sau cuối tuần hoặc sau các sự kiện kinh tế lớn, và có thể làm lệnh lỗ nhiều hơn mức bạn dự tính.
Tôi có thể dùng lệnh dừng lỗ để chặn rủi ro khoảng trống giá không?
Lệnh dừng lỗ hoạt động tốt khi giá biến động liên tục trong phiên. Khi có khoảng trống giá, giá mở cửa đã nhảy qua mức dừng lỗ của bạn. Lúc đó, lệnh dừng lỗ sẽ khớp ở mức giá mở cửa, không phải mức bạn đặt. Khoản lỗ vì thế có thể lớn hơn dự tính. Cách kiểm soát là giảm khối lượng lệnh và tránh giữ qua những thời điểm có sự kiện lớn.
Các từ dùng trên trang này
- Phí qua đêm
- Khoản phí broker thu khi bạn giữ một lệnh qua thời điểm đóng cửa của phiên giao dịch. Phí này bị trừ vào tài khoản mỗi đêm, không phụ thuộc vào việc lệnh có lãi hay không. Mức phí thay đổi giữa các broker.
- Khoảng trống giá
- Hiện tượng giá mở cửa phiên sau cao hơn hoặc thấp hơn giá đóng cửa phiên trước. Khoảng trống thường xảy ra sau cuối tuần hoặc sau các sự kiện kinh tế lớn. Khi có khoảng trống, lệnh dừng lỗ có thể khớp ở mức giá khác với mức bạn đặt.
- Lợi nhuận ròng
- Lợi nhuận còn lại sau khi lấy lợi nhuận trước phí trừ đi tổng phí qua đêm. Đây là con số thực sự vào tài khoản của bạn. Nó luôn thấp hơn hoặc bằng lợi nhuận trước phí.
- Điểm hoà vốn
- Mức giá mà tại đó lệnh không lãi cũng không lỗ sau khi tính đủ mọi chi phí. Với lệnh giữ qua đêm, điểm hoà vốn bao gồm cả chênh lệch giá mua bán và tổng phí qua đêm. Giá phải đi xa hơn điểm này thì lệnh mới có lãi ròng.
- Khối lượng lệnh
- Độ lớn của lệnh, đo bằng lot. Với XAU/USD, khối lượng càng lớn thì giá trị mỗi 1,00 biến động càng cao. Phí qua đêm cũng tăng theo khối lượng, nên hai tài khoản cùng giữ một lệnh có thể bị trừ số tiền khác nhau.
- Lệnh swing
- Lệnh được giữ qua nhiều ngày hoặc nhiều tuần thay vì đóng trong cùng phiên. Cách giữ này chuyển chi phí từ chênh lệch giá sang phí qua đêm. Nó cũng chuyển rủi ro từ một phiên sang khoảng trống giá qua đêm.
Điều cần ghi nhớ
- Giữ lệnh qua đêm làm phát sinh phí qua đêm, trừ vào tài khoản mỗi đêm bất kể giá đi hướng nào.
- Tổng phí qua đêm bằng phí mỗi đêm nhân số đêm, cộng thêm các ngày broker thu cao hơn.
- Điểm hoà vốn của lệnh swing gồm cả chênh lệch giá mua bán và tổng phí qua đêm, không chỉ giá mua.
- Khoảng trống giá qua đêm có thể làm lệnh dừng lỗ khớp ở mức xa hơn mức bạn đặt.